오리엔트정공 재무 분석

매출액, 자산, 포괄손익계산서

매출실적을 보면 매년 감소하고 있습니다. 그리고 영업이익과 당기순이익은 2019년에 적자금액이 줄어드는 듯했으나 작년에 다시 크게 증가했습니다. 자산은 매년 감소하고 있는데, 그 안을 들여다보면 부채는 크게 증가하고 있고 자본은 감소하고 있음을 알 수 있습니다. 즉, 자산이 감소하는 이유는 자본이 감소하기 때문입니다.

포괄손익계산서에 따르면 2분기에 실적이 감소했지만 다시 하반기로 갈수록 상승하면서 1분기 실적을 회복했습니다. 그러면서 매출원가도 같은 추세를 보이고 있는데, 4분기 매출원가가 1분기 매출원가보다 높은 것을 알 수 있습니다. 그러면서 영업이익의 적자금액이 작년 1분기보다 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그리고 올해 1분기 실적은 더 증가했으며, 영업이익은 적자를 벗어나 흑자를 기록한 것을 볼 수 있습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 오리엔트정공의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매분기마다 잡혔었습니다. 특히, 4분기에 가장 많은 비용이 잡혔었습니다. 그리고 1, 2분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎였지만 3, 4분기에는 확보한 것을 볼 수 있습니다. 깎인 금액과 확보금액이 비슷합니다. 그럼에도 2020년 영업활동 현금흐름은 15억 원으로 당기순이익은 -182억 원에 비해 훨씬 많은 금액을 기록했습니다.

CAPEX, FCF, 부채비율, BPS

CAPEX는 2019년에 크게 증가했다가 작년에 감소했습니다. 영업활동 현금흐름은 CAPEX보다 적은 금액을 기록하면서 FCF는 마이너스를 기록했습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 -45.98%를 기록했고, 부채비율은 181.06%로 크게 증가했으며 매년 증가하고 있습니다. BPS는 266원으로 2019년보다 크게 감소했습니다.

오리엔트정공 주가 분석

오리엔트정공의 적정주가는?

그렇다면 오리엔트정공의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

현재 오리엔트정공의 BPS는 272원이고 최근 5년간 PBR의 평균은 1.56이므로 적정주가는 425원이 되겠습니다. 현재 주가가 933원이니 적정주가보다 2배 이상 높은 것을 알 수 있습니다.

오리엔트정공 주식차트

이번에는 오리엔트정공의 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 올해 들어서 주가가 급등했다가 최근까지 계속 하락하고 있음을 알 수 있습니다. 올해 초에 사상 최고가를 찍었으며, 이때 물린 투자자는 50% 이상의 손실이 났습니다. 현재 오리엔트정공의 재무상황은 좋지 않습니다. 매출실적은 감소하고 있고, 영업이익과 당기순이익은 계속 적자를 기록하고 있으며 그 적자금액은 증가하고 있습니다. 게다가 주가가 크게 하락했음에도 현재 주가는 기업 가치 대비 여전히 고평가입니다. 따라서 지금 들어갈 이유는 전혀 없어 보입니다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 본인의 판단으로 투자하길 바랍니다.

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